Bankkonto, en falsk känsla av trygghet

En tråd på Liberty Silvers forum häromdagen fick mig att börja fundera på detta med finansiell säkerhet. En av medlemmarna hade varit i mejlväxling med Riksgälden som sköter den statliga insättningsgarantin, något som röjde vilket fuskbygge och luftslott insättningsgarantin är. Jag och många med mig är av åsikten att det är fel att staten bjuder en specifik bransch på en så generös försäkring. Så är det inte alls svarar bankkramarna, insättningsgarantin finansieras av bankerna själva genom insättningar i en fond hos Riksgälden. Vi tittar på hur det är med den saken.

Rent tekniskt är det inget fel på påståendet att bankerna själva måste betala in till fonden. Hela 0,1% av det totala inlåningsbeloppet måste de betala in. Det finns dock vissa variationer, vissa finansiella institut måste visst betala så mycket som 0,14% av beloppet. Det är ju mycket pengar kan man säga och över tiden måste ju det ha blivit en rejäl slant eller? Nja, 26,6 miljarder finns det för att täcka de besparingar som skyddas, besparingar som uppgår till 1139 miljarder (sid. 21 i pdf:en). Det finns alltså medel till att ersätta 2,35% av de insatta pengarna i Sverige. 2,35% av våra bankbesparingar är skyddade men resten då? Jo, det är där Pappa Staten ska träda in. Saxat från förutnämnda tråd innehållande en mejlkonveration med Daniel Barr, chef för bankstödet i Riksgälden: "Vid en fondtömning har insättningsgaranti, som du redan vet, en obegränsad lånerätt i Riksgälden. Finns inte medel tillgängliga i Riksgälden måste pengar lånas upp på marknaden genom att ge ut statsobligationer. Insättningsgarantifonden är emellertid också placerade i svenska statspapper." Naturligtvis ger detta en fruktansvärd negativ hävstång: skulle man behöva pengarna är det rimligt att anta att Sverige har en rejäl bankkris, något som torde sänka landets finansiella ställning och få räntorna att gå i taket. Med stigande räntor faller värdet på obligationerna som Riksgälden har placerat fondens pengar i samtidigt som statens kostnad för sin roll som backstopp ökar i samma förhållande. 


Så vad är insättningsgarantin tänkt att täcka egentilgen? Bankernas egen bransch-och intresseorganisation, Svenska Bankföreningen, uppger att de fyra storbankerna Nordea, SEB, Swedbank och Handelsbanken har 69% av all svensk inlåning. Låt oss räkna på den som har minst och vi förutsätter att de alla har en andel insättningar täckta av insättningsgarantin i förhållande till sin marknadsandel. SEB är minst på området med 12%, i reda pengar 136,7 miljarder kronor eller lite drygt fem gånger mer pengar än vad som finns i Riksgäldens fond för insättningsgaranti. Detta var alltså den bank med MINST inlåning. Skulle vi istället välja att låta Swedbank konka i vårt räkneexempel blir det en annan visa. 23% av inlåningen ,knappt 262 miljarder kronor, eller tio gånger så mycket pengarna som det finns i fonden. För de fyra bankerna totalt är inlåningen 785,91 miljarder eller nästan trettio gånger Riksgäldens fond för insättnignsgaranti. Mellan tummen och pekfingret får alltså de fyra storbankerna garantier från staten motsvarande hela statsbudgeten. Garantin kan bara skydda de som har sina pengar i småbanker, banker som naturligtvis kommer att gå i putten först om skulle få någon typ av finansiell kris. Men att hävda att ens Swedbank-konto är skyddat av insättnignsgarantin är bara barnsligt. I en situation där landets största bank går i konkurs måste Sverige på den öppna marknaden låna upp cirka en tredjedel av statsbudgeten, detta utöver den vanliga upplåning och för att täcka de extra kostnader som kriser tenderar till att genera, och jag har svårt att se att det kommer att ske. Marknaden för obligatoner för ett krisande Sverige är helt enkelt inte stor nog och det är högst tveksamt om man i en sådan situation lyckas låna till räntor som är hållbara ens i det korta loppet. 


Så dina pengar är inte ett dugg skyddade av bankgarantin och det är skamligt att man ens påstår det. Det är staten som välvilligt sträcker ut sin skyddande hand men som jag har visat är det tveksamt om det räcker i skarpt läge. Madrassen framstår inte så dålig dager längre...


Tack till "c0unt4non" för uppslaget